摘要：陆军掠影2月27日，央行官微发文称，已于2月26日组织召开做好金融五篇大文章工作座谈会。

随着海风装机高景气提升，某合海缆与塔筒环节有望直接受益。2023年，成旅风电零部件企业海力风电股价下跌50.14%。

根据目前的情况来看，装甲战斗应该从系统角度综合降本，优化海上风电项目的整体造价，包括施工成本、输变电成本等，而不是把压力全部集中在整机环节。近期包括国家电投大连市花园口Ⅰ海上风电项目、分队国家能源集团江门川岛二0.4GW海风项目，宁德深水A区0.8GW海上风电场等项目获得核准。装机量方面，射击除了2024年海风装机有望高增长，2025年预期同样不错。

在经历了股价和业绩的双杀后，考核2024年海风有望实现困境反转。2024年海南重大项目包含6个海上风电项目，陆军掠影规模共计6.5GW，总投资803.32亿元，预备重大项目包含1个海上风电项目，规模为1GW，总投资230亿元。

考虑2024年海缆龙头产能并无较多释放，某合预计2024年海缆盈利能力仍能维持稳定。

如果要圆满各省市制定的十四五目标，成旅后两年的海上风电开发建设将会明显提速，有望迎来一波装机小高峰。在地方财政层面，装甲战斗预计新增地方专项债额度为4万亿元左右，装甲战斗用于偿还地方存量债务的特殊再融资债券可能发行1.5万亿元左右，有较大可能会高于2023年的水平。

房地产开发贷的增速可能有所加快，分队支持房地产市场逐渐企稳。射击2024年是实现十四五规划目标任务的关键一年。

那么下一步货币政策还有空间吗？答案应该是肯定的，考核无论从总量还是结构等方面看，货币政策都有进一步发力的空间。其中货币政策密集出台的节奏和幅度超出市场预期，陆军掠影尤为引人瞩目。